수사 기관과 범위수사는 서울경찰청 사이버수사대 주도로 진행되었다.국내 가해자 검거 외에도, 일부 조직이 해외(특히 동남아시아) 범죄조직과 연계된 정황도 포착되었다.주요 수사 내용유심 재발급 과정에서 위조 신분증 사용 여부통신사 내부 정보 유출 여부금융기관 연계 피해 확산 여부국제 범죄조직 연루 여부특히 경찰은 통신사 콜센터 직원이 일부 범죄에 협조했을 가능성에 대해 수사를 확대했다.검거 및 처벌주요 혐의는 다음과 같다.정보통신망법 위반사기사문서 위조 및 행사범죄단체 조직 혐의한계수사당국은 사건의 ‘완전한 해명’보다는, 가해자 검거에 초점을 맞춘 경향이 있다.따라서 피해자의 권리 구제나 통신사 책임 규명에는 상대적으로 소극적이라는 비판도 제기되었다.